Logistieke indicator - Stemming beïnvloed door toekomstzorgen

In de Duitse logistieke sector is de stemming negatief gekanteld, de zakelijke klimaatsindex heeft opnieuw een tegenslag gekregen en noteert nu slechts een waarde van 90,9. Dit blijkt uit de maandelijkse onderzoeken naar de logistieke indicator die het ifo-instituut uitvoert in opdracht van de Bundesvereinigung Logistik e.V. (BVL) in het kader van zijn conjunctuuronderzoeken. Deze daling is te wijten aan de aanzienlijk pessimistischere zakelijke verwachtingen. Ook de zakelijke situatie werd minder vaak als gunstig beoordeeld dan voorheen.

(Bremen) Bij de logistieke dienstverleners zijn de toekomstzorgen aanzienlijk toegenomen, waardoor de zakelijke klimaatsindicator nu in het negatieve gebied is beland. De lopende zaken werden door de bedrijven echter nog vaak positief beoordeeld, aangezien de dynamische vraag de orderportefeuille verder deed toenemen. Wat betreft de prijsstelling overwegen de bedrijven overal prijsverhogingen.

Ook de bedrijven uit de handel en industrie zijn nu vaak bezorgd over de zakelijke ontwikkeling in het komende halfjaar. De tevredenheid over de lopende zaken nam iets af, waardoor ook de klimaatsindicator aanzienlijke verliezen heeft geleden - de index viel in het negatieve gebied. De al sterk verhoogde prijzen zullen in het komende kwartaal opnieuw worden verhoogd.

De recente coronagolf heeft in het afgelopen winterhalfjaar slechts geringe sporen achtergelaten in de Duitse economie. Nadat de economische prestaties aan het einde van 2021 met 0,3 procent waren gedaald, werd begin 2022 al weer een plus genoteerd. In het eerste kwartaal van 2022 steeg het bruto binnenlands product - prijs-, seizoens- en kalendergecorrigeerd - met 0,2% ten opzichte van het vierde kwartaal van 2021. De economische ontwikkeling werd vooral gedragen door de dienstensector, die profiteerde van het afnemen van de coronagolf. Ook de bouwsector begon, niet in de laatste plaats als gevolg van het gunstige weer, krachtig aan het nieuwe jaar.

Sinds eind februari wordt de conjuncturele ontwikkeling echter steeds meer belast door de oorlog in Oekraïne en de wekenlange lockdown in China. Hoewel er in de afgelopen maanden niets is veranderd aan de positieve beoordeling van de economische situatie door de Duitse bedrijven, hebben een verscherping van de leveringsproblemen, nieuwe sancties tegen Rusland en plotselinge stijgingen van de energie- en voedselprijzen de verwachtingen van de bedrijven doen instorten en zowel producenten- als consumentenprijzen sterk doen stijgen. Terwijl leveringsproblemen en sancties de productie en afzet in de verwerkende industrie en de bouwsector belemmeren, dempen de hoge prijzen vooral de vraagzijde. Al enkele maanden nemen de orderontvangsten in de industrie af, en in de bouwsector nemen de orderannuleringen toe. Ook de omzet in de detailhandel is recentelijk sterk gedaald, nadat de inflatie in april voor het eerst sinds 1981 boven de 7% steeg. Bovendien zullen de hoge kosten de winsten en daarmee de investeringsactiviteit van de bedrijven onder druk zetten. In de april-enquête van het ifo-instituut gaven de industriële bedrijven aan dat ze slechts iets meer dan 50 procent van de gestegen kosten aan hun klanten kunnen doorberekenen. Bij de bouwbedrijven en de dienstverleners ligt de doorberekening op slechts 25 procent. Tenslotte zal de pessimistische vooruitblik van de bedrijven ook te wijten zijn aan een sterke stijging van de algemene onzekerheid. Aangezien de verdere verloop van de oorlog en de daarmee samenhangende economische en geopolitieke beslissingen moeilijk te voorspellen zijn, hebben de bedrijven moeite met het vooruitzicht op de verdere zakelijke ontwikkeling.

Al met al zijn de conjuncturele vooruitzichten verslechterd. De economische groei zal dit jaar lager uitvallen dan aanvankelijk aan het begin van het jaar werd verwacht. Echter, de krachten die verband houden met het afnemen van de coronagolf zullen een afglijden van de economie in een recessie waarschijnlijk voorkomen. Dit wordt ook ondersteund door de tot nu toe afnemende kortdurende werkgelegenheid en slechts geringe existentiële angsten van de bedrijven. De inflatie zal naar verwachting gedurende het verdere jaar hoog blijven. Een overweldigende meerderheid van de door het ifo-instituut ondervraagde bedrijven is ook van plan om de prijzen in de komende maanden verder te verhogen.

Commentaar op de logistieke indicator voor het 2e kwartaal van 2022

door Prof. Dr.-Ing. Thomas Wimmer, voorzitter van de raad van bestuur van de BVL

Op het internet circuleert een montage van vier foto’s van de geniale acteur Jack Nicholson: van verward tot met ontblote tanden en razend tot berustend. Onderschrift: “Supply Chain Manager 2019 tot 2022”. Hoe waar: de economische gevolgen van een pandemie, de oorlog in Oekraïne of zelfs beide gebeurtenissen samen laten de zakelijke verwachtingen van de logistiekers voor de komende zes maanden aanzienlijk dalen. Maar de blik op de huidige zakelijke situatie is de moeite waard: deze noteert nog steeds boven het normale niveau - zij het maar net.

Hoe somber is de toekomst werkelijk? Geopolitieke verschuivingen veranderen de fundamenten van de Europese economie. We beleven een tijdperk van verandering, naar een nieuwe wereldorde en waardenorde. Een mogelijke blokvorming (VS, Europa, China) brengt risico’s met zich mee voor de wereldwijde uitwisseling van goederen en diensten. Een scherpe afbakening van politieke systemen heeft ernstige gevolgen, vooral bij kritische afhankelijkheden in wereldwijde waardeketens. Aanhoudende leveringsproblemen zullen een recessie veroorzaken en versterken.

In de economische sectoren inkoop, productie en logistiek horen we nieuwe leuzen: “Flexibiliteit gaat voor kosten” en “Beschikbaarheid is de nieuwe valuta”. Wat gisteren nog oneconomisch was, wordt vandaag als economisch zinvol beschouwd. In sommige sectoren moet elk product minimaal in dual sourcing beschikbaar zijn - en wel op elke locatie. Dit is een sterke kostenfactor. De verstoringen in de toeleveringsketens lijken bovendien niet alleen van tijdelijke aard te zijn. De best mogelijke voorbereiding op toekomstige onzekerheden in de waardeketens bestaat erin om wereldwijd verbonden toeleveringsketens veerkrachtiger te maken tegen negatieve toekomstscenario’s.

Op korte termijn is er geen ontspanning in zicht. De opstoppingen en vertragingen in de containervervoer hebben inmiddels ook de Noordzee en de havens in Duitsland, Nederland en België bereikt. “Hier zitten momenteel bijna twee procent van de wereldwijde vrachtcapaciteit vast en kunnen ze niet worden geladen of gelost”, constateert het Kieler Institut für Weltwirtschaft (IfW). Alleen in de Duitse baai wachten naar schatting een dozijn grote containerschepen met een capaciteit van ongeveer 150.000 standaardcontainers op het aanlopen in Hamburg of Bremerhaven. Voor de havens van Rotterdam en Antwerpen is de situatie nog dramatischer.

Dit leidt niet alleen tot vertragingen, maar ook tot een tekort aan containers, die momenteel net zo schaars zijn als pallets en karton. Terwijl de industrie en de handel wachten op grondstoffen en halffabricaten of hun afgewerkte goederen slechts moeilijk kunnen verzenden, kunnen logistieke dienstverleners hun capaciteiten niet uitbreiden, wat ook te wijten is aan het enorme personeelstekort. Deze ongelijkheden zullen nog enkele maanden aanhouden - tot ver in 2023. Daar komen de prijsstijgingen in alle sectoren bij, die meestal slechts gedeeltelijk aan de klanten kunnen worden doorberekend. Spannend zal de vraag zijn of Europa als gevolg van hoge energieprijzen en loonkosten aan concurrentievermogen zal verliezen.

Slechte vooruitzichten dus overal? Niet per se. Veel bedrijven bereiden zich nu voor op de toekomst, worden veerkrachtiger en duurzamer. Zoals zo vaak zijn er in de crisis verliezers, maar ook snellere innovatietrajecten. Hier zijn de Europeanen traditioneel goed gepositioneerd - het is goed mogelijk dat we hieruit uiteindelijk sterker tevoorschijn komen. Supply Chains Matter! Dus blijf alsjeblieft moedig en ontwerp actief en flexibel.

Foto: © BVL