Apesar da conjuntura mais fraca, novos máximos nos preços à vista

Embora a Alemanha tenha enfrentado uma desaceleração econômica nos últimos dois anos – uma situação que normalmente leva a preços de transporte mais baixos – a realidade é diferente. Muitos participantes do mercado estão surpresos com os altos preços para transportes spot de curto prazo dentro da Alemanha.

Von: Christian Dolderer

Na KW17, os preços spot na Alemanha superaram o recorde de 2022 (linha vermelha) e atingiram um novo máximo histórico. Este desenvolvimento é particularmente interessante, considerando que a confiança das empresas e a atividade econômica nesta região da Europa estão claramente abaladas. Como se explica esse paradoxo e quais fatores desempenham um papel nisso?

Uma forte demanda pode ser excluída, mas como uma demanda reprimida pode levar a preços tão altos? A principal razão para isso é a menor capacidade disponível, especialmente nos mercados da Europa Ocidental, o que se reflete desde 2024 nas rejeições de pedidos (linha amarela). As razões para esses gargalos de capacidade são multifacetadas, sendo que o nível contratual de preços atualmente bastante baixo contribui significativamente para as altas taxas de rejeição. Os departamentos de compras dos carregadores, sob pressão para reduzir seus custos no atual ambiente econômico difícil, frequentemente recorrem a alocações mais arriscadas para diminuir os custos totais de transporte. Essa estratégia arriscada leva a um aumento nas rejeições, que em períodos de pico força uma rápida utilização do mercado spot e os descontos de preços associados.

Transportadoras enfrentam perdas comerciais

Por outro lado, as transportadoras estão lutando com perdas comerciais, o que pode frequentemente levar a reduções de frota e, em alguns casos, demissões de motoristas. O mercado spot é atualmente, especialmente em períodos de pico cíclico, o único segmento onde a cobertura de custos ou margens de lucro podem ser alcançadas. Como resultado, as transportadoras dependem de sobrecarregar o mercado spot em sua mistura de negócios, rejeitando transportes contratados além do mínimo acordado – um modelo de negócios menos preferido e sustentável para ambos os lados. A consequência são as rejeições mais altas realizadas e um ciclo auto-reforçador que só é possível em tempos de escassez geral de capacidade e picos de demanda de curto prazo.

O mercado está essencialmente em um equilíbrio delicado. Se a demanda aumentar, ocorrerão gargalos de capacidade. Além disso, os últimos anos, com suas incertezas persistentes, não oferecem um bom clima de investimento para as transportadoras, de modo que não se espera um aumento significativo na frota. Também não é fácil encontrar motoristas em tempos de escassez de motoristas e profissionais qualificados.

A Alemanha é um exemplo paradigmático

A Alemanha é um exemplo paradigmático desse paradoxo e provavelmente será a mais afetada, juntamente com a França. O nível de preços spot na Alemanha provavelmente ainda não atingiu seu pico durante os próximos feriados e pode subir até 5 pontos de índice nas próximas semanas.

Christian Dolderer é Analista de Pesquisa Líder, Trimble Transportation (Transporeon). Ele é um especialista experiente em análise de mercado de transporte e desenvolvimento de KPIs, com sede na região de Stuttgart.

Atualmente, ele trabalha na Transporeon, uma empresa líder em soluções de gerenciamento de transporte, onde se concentra na avaliação de mercados de transporte e na criação de indicadores de desempenho significativos.